إدارة السيولة هي القدرة على توفير الأموال بكلفة معقولة لمواجهة الالتزامات عند استحقاقها. ويمكن تحديدها من خلال الموجودات القابلة للتحول إلى نقد خلال فترة معينة، مضافاً إليها ما يمكن الحصول عليه من الاقتراض وزيادة رأس المال والأرباح.
من أهم أهداف إدارة السيولة المحافظة على استمرار عمل الشركة، وإبعاد مخاطر العسر المالي عنها، وإذا لم تتمكن الشركة من إدارة سيولتها بالشكل السليم، فإنها قد تواجه عسر مالي ينتج عنه عن عدم القدرة على مواجهة الالتزامات في مواعيدها.
أنواع العسر المالي:
العسر المالي الفني:
وهي الحالة التي تكون فيها موجودات الشركة أكبر من مطلوباتها، أي أن للشركة قيمة صافية موجبة. ولكن هذه الشركة لا تكون قادرة على مواجهة الالتزامات التي تستحق عليها في مواعيدها، وقد ينشأ ذلك بسبب التوسع في الأصول الغير قابلة للتحويل إلى نقد، أو عدم الموازنة بين المصادر والاستخدامات أو الخسارة. ويمكن التغلب على هذا النوع من العسر المالي من خلال تسيل ما يمكن الاستغناء عنه من الاستثمارات وجدولة الديون.
عسر المال الحقيقي:
وهي الحالة التي تكون فيها قيمة الموجودات للشركة أقل من مطلوباتها أي أن القيمة الصافية للشركة سالبة، وعادةً ما يكون العسر الحقيقي كمحصلة نهائية للعسر الفني، أي تواجه الشركه مشكلة حقيقيه في السيولة وعدم القدرة على تسديد الالتزامات المستحقة عليها في موعدها. ومن الصعب التغلب على مشكلة العسر المالي الحقيقي، لذا كثيراً ما يقود هذا النوع من العسر إلى الإفلاس أو التصفية وخاصة في حال عدم تعاون الدائنين بجدولة الحسابات..
