قائمة التدفقات النقدية

تعد قائمة التدفقات النقدية أحد القوائم المالية المنشورة، ولها أهمية بالغة في
تفسير ما تحتويه القوائم المالية وبالتالي التأثير على متخذ القرار الإقتصادي.
كما يؤكد مستخدمي القوائم المالية على أن النقدية هي التي تستخدم في سداد
الديون، وإحلال الآلات، ودفع توزيعات الأرباح والأجور وليس صافي الربح.

يقصد بإختبار جودة الأرباح أي إختبار نسبة التدفقات النقدية من الأنشطة
التشغيلية إلى صافي الربح، فإذا كانت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلة مرتفعة
بالنسبة لصافي الدخل ، فإن ذلك يعنى أن أن جودة الأرباح مرتفعة.
ومعنى ما سبق أن الشركة قد تحقق أرباح مرتفعة في الأجل القصير مع إرتفاع
التدفقات النقدية، أما إذا حققت الشركة أرباح مرتفعة في الأجل القصير مع إنخفاض في
التدفقات النقدية معنى ذلك إنخفاض جودة الأرباح.

ونظراً لأهمية قائمة التدفقات النقدية فقد صدر المعيار رقم (95) عن
مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي FASB بإلزام الشركات بإعداد
قائمة التدفقات النقدية مع القوائم المالية الثلاثة الأخرى، المتمثلة في
قائمة المركز المالي، وقائمة الدخل وقائمة الأرباح المحتجزة.

تتضح إستخدامات قائمة التدفقات النقدية من خلال التبويب الذي
توفره هذه القائمة تدفقات خاصة بالأنشطة التشغيلية والإستثمارية
والتمويلية، ويمكن إيضاح حركة التدفقات النقدية خلال هذه الأنشطة

1- بالنسبة للتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
نلاحظ أن قائمة التدفقات النقدية تمكن من توفير معلومات عن التدفقات النقدية
التي تنتج عن الأنشطة التشغيلية، وهي تعبر بذلك عن جودة الأرباح حيث تستبعد الأرباح
التي تسجل على أساس الإستحقاق والتي لا يترتب عليها تدفقات نقدية، كما تفيد القائمة في
الإجابة على بعض الأسئلة:
1- إذا كانت الشركة تحقق أرباح فلماذا تعاني من عجز في النقدية؟
2- كيف تكون الشركة محققة لخسائر وفي نفس الوقت تحقق تدفقات نقدية كبيرة من عملياتها.

2- بالنسبة للتدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية:
تفيد قائمة التدفقات النقدية في الإجابة عن الأسئلة التالية:
1- هل تنفق الشركة في شراء أصول أو تحديث أصول موجودة أو إستبدال أوصول؟
2- هل قامت الشركة ببيع أي من أصولها وحصلت على مقابل نقدي مقابل عملية البيع؟

2- بالنسبة للتدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
تفيد قائمة التدفقات النقدية في التعرف على مصادر التمويل المختلفة سواء من
أسهم أو سندات بأنواعها أو قروض أخرى، وفي الإجابة عن الأسئلة التالية:
1- ما هي مصادر التمويل في الشركة؟ هل قروض أم أسهم أم سندات أم مصادر مختلفة؟
2- هل تقوم الشركة بدفع نقدية في سداد القروض أو شراء أسهم؟

بعض النقاط الهامة:
1- تعتبر هذه القائمة مكملة لقائمة الدخل:
وذلك لأنها تظهر التدفقات النقدية التي تنتج عن العمليات التشغيلية للشركة.
2- تعتبر هذه القائمة مكملة لقائمةالمركز المالي:
وذلك لأنها تظهر التدفقات النقدية التي تؤدي إلى تغير في الأصول والإلتزامات
وحقوق الملكية.

نقاط أخرى هامة
1- تزيد درجة جودة الأرباح بزيادة الإرتباط بين الأرباح والتدفقات النقدية المتولدة عن الأنشطة التشغيلية.
2- السيولة يقصد بها مدى قدرة الشركة على توفير مبالغ نقدية لأغراض معينة، كما تعبر عن مدى قدرة الشركة على تحويل الأصول إلى نقدية.